1. Клетка и те, кто проходит сквозь неё

Для собственных работающих граждан Нидерланды — золотая клетка. Тот, кто здесь живёт, работает и зарабатывает, отдаёт от 74 до 90 процентов своего фактического дохода в виде налогов и обязательных взносов. Тот, кто здесь лишь владеет активами, — иностранный акционер, контролирующий 25,6 процента нидерландского бизнеса, — проходит сквозь прутья без налога. Дивиденды по налоговым соглашениям перетекают в страны с низким или нулевым налогом у источника. Статистика учитывает прибыль как «национальный доход Нидерландов», но деньги покидают страну.

Что отдаёт работающий житель Нидерландов:

Статья	База	Ставка
Подоходный налог с зарплаты + взносы в систему социального страхования (ступень 1)	Зарплата до €38 441	36,97%
Подоходный налог с зарплаты + взносы (ступень 2)	Зарплата €38 441–€76 817	37,48%
Подоходный налог с зарплаты (ступень 3)	Зарплата свыше €76 817	49,50%
Социальные взносы работодателя (в швейцарском методе — отчисление работника)	Сверх брутто-зарплаты	около 22% зарплаты
Доходозависимый взнос на медицинское страхование	Зарплата до €71 628	5,32–6,57%
Номинальная страховая премия на медицинское обслуживание	Фиксированная сумма на взрослого	около €1 700 в год
НДС, высокая ставка	Почти все расходы	21%
НДС, пониженная ставка	Продукты, книги, лекарства	9%
Акциз на бензин	За литр	€0,80/литр
Акциз на дизельное топливо	За литр	€0,52/литр
Акциз на табак и алкоголь	На товар	40–75%
Налог на транспортное средство	В год на автомобиль	€500–€2 500
Налог на недвижимость	На стоимость жилья	0,08–0,15% оценочной стоимости в год
Налог при переходе права собственности	При переезде	2% на жильё, 10,4% на прочее
Налог на наследство	На наследственную массу	10–40%

Итог: с каждого евро, который нидерландский работодатель тратит на труд, работнику после прямых удержаний обычно остаётся чистыми 45–55 центов. При расходовании этого чистого евро ещё 21% уходит на НДС, помимо акцизов, налога на транспортные средства и муниципальных сборов. Эффективная совокупная отдача достигает 74% в расчёте на ВНД и 90%, если учесть все косвенные налоги на потребление.

Что отдаёт иностранный владелец:

Статья	База	Ставка
Налог на прибыль корпораций (уже уплачен дочерней компанией)	Прибыль свыше €200 000	25,8%
Пониженная ставка налога на прибыль корпораций	Прибыль до €200 000	19%
Инновационный режим налогообложения	Прибыль от НИОКР	9%
Освобождение от налога на участие	Прибыль, передаваемая материнской компании	0%
Налог на дивиденды	Выплаченный дивиденд	15%
Налог на дивиденды по налоговому соглашению с США	При владении акциями от 10%	5%
Налог на дивиденды по налоговому соглашению с Великобританией	При владении акциями от 10%	0%
Налог на дивиденды по налоговому соглашению со Швейцарией	При владении акциями от 10%	0%
Вычет процентов	Внутригрупповые займы	Снижающий эффект
Транзит роялти	Через нидерландскую лицензионную компанию	0% налога у источника
Налог на наследство с нидерландских акций у иностранца	Наследодатель — нерезидент	Как правило, отсутствует
НДС	Получает дивиденд, но не потребляет здесь	неприменимо

Итог: иностранный акционер, владеющий 10% или более нидерландской дочерней компании, в большинстве случаев получает дивиденды с нидерландским удержанием у источника от 0% до 5%. Налог на прибыль корпораций, уже уплаченный дочерней компанией, при распределении не взимается повторно благодаря освобождению от налога на участие. Эффективная совокупная отдача иностранного владельца Нидерландам обычно ниже 15%, а в оптимизированных групповых структурах — ниже 5%.

С каждого евро прибыли, который американский или британский акционер получает от нидерландской дочерней компании, он платит Нидерландам меньше налога, чем нидерландская медсестра — с евро своей зарплаты.

2. Почему статистика это скрывает: ВВП против ВНД

CBS, Министерство финансов и СМИ последовательно представляют налоговую нагрузку, размер государства и государственный долг как процент ВВП. По данным CBS, ВВП за 2024 год составил €1 122 млрд. Этот знаменатель вводит в заблуждение своей величиной. Доход, который реально выплачивается работающим (ВНД по швейцарскому методу: брутто-зарплата плюс взносы работодателя на социальное страхование плюс доход самозанятых), составляет €585 млрд — 52,2% ВВП.

Структура ВНД за 2024 год по данным CBS:

Компонент	Сумма (€ млрд)	Источник
Брутто-зарплаты всех работающих	405,1	Панель CBS «Затраты на труд»
Социальные взносы работодателя (швейцарский метод: зарплата)	120,2	Панель CBS «Затраты на труд»
Смешанный доход самозанятых (оценка: 1,2 млн самозанятых × €50 тыс.)	60	Досье CBS о самозанятых, 2024
ВНД всего (фактический фонд оплаты труда Нидерландов)	585,3	Сумма показателей CBS

Что находится между ВНД (€585 млрд) и ВВП (€1 122 млрд):

Статья	Сумма (€ млрд)	% ВВП	Куда направляется	Реальное или условное
Валовой операционный излишек компаний	425	37,9%	Акционерам (25,6% — иностранным), в резервы, на налог на прибыль корпораций	Реальное
Амортизация / потребление капитала	165	14,7%	Бухгалтерский износ — получателя нет	Бухгалтерское
Чистые косвенные налоги (НДС, акцизы)	105	9,4%	Напрямую в казну	Реальное
Условная рента собственного жилья	54,4	4,8%	Условная плата владельца самому себе	Условное
FISIM (учёт банковской маржи)	22,0	2,0%	Условное производство из процентных марж	Условное

Два ключевых наблюдения. Во-первых, CBS полностью учитывает прибыль компаний (€425 млрд валовой прибыли, значительная часть которой направляется иностранным акционерам) как «национальный доход Нидерландов», даже когда деньги покидают страну. Во-вторых, статистика включает в ВВП €241 млрд условных и бухгалтерских позиций (амортизация, условная рента, FISIM), хотя никто не получает эти позиции в качестве дохода.

3. Размер государства: 44% ВВП или 85% ВНД

Если сопоставить государственные расходы, налоговую нагрузку и государственный долг с ВНД, а не с ВВП, возникает картина, которую работающий житель Нидерландов ощущает ежедневно:

Показатель 2024 года	Сумма (€ млрд)	% ВВП (СМИ)	% ВНД (фактически)
Совокупные государственные расходы	498,5	44,4%	85,2%
Оплата труда государственных служащих	97,5	8,7%	16,7%
Совокупные поступления от налогов и взносов	432	38,5%	73,8%
Долг ЭВС на конец 2024 года	491,6	43,8%	84,0%
Дефицит ЭВС в 2024 году	10,1	0,9%	1,7%

Официально представляемая налоговая нагрузка в 38,5% ВВП равна 73,8% дохода, реально выплаченного работающим. Государственные расходы в 44,4% ВВП фактически составляют 85,2% ВНД. На каждый евро, заработанный работающими жителями Нидерландов, государство тратит 85 центов — значительная часть финансируется теми же работающими, тогда как иностранные владельцы без налога получают свою долю.

3.1. Сходство налогообложения и расходов

Примечательно, что налоговая нагрузка 73,8% и государственные расходы 85,2% от ВНД расположены очень близко друг к другу. Это не случайность. Это системное свойство.

Разрыв между этими двумя процентами:

• Налогообложение по отношению к ВНД: 73,8%

• Государственные расходы по отношению к ВНД: 85,2%

• Разница: 11,4 процентного пункта — ежегодный дефицит финансирования, измеренный относительно того, что работающие в действительности создают.

Официально поданный как «дефицит 0,9% ВВП — дисциплинированно», при расчёте от ВНД он становится разрывом в 11,4%, который ежегодно приходится покрывать новыми заимствованиями. С каждого евро, который зарабатывает работающий житель Нидерландов, государство тратит на 12 центов больше, чем удерживает с него. Эта разница через государственный долг переносится на будущих работающих жителей Нидерландов.

Сходство, которое показывают эти два процента, диагностично. Налоговая нагрузка на ВНД (74%) и размер государства по отношению к ВНД (85%) оба лежат в диапазоне «от высоких 70 до середины 80 процентов». Это означает, что государство структурно предъявляет претензию почти на весь реально заработанный доход работающего населения — частично через прямое налогообложение (74%), частично через долговое финансирование (11%). Вместе: 85%.

Иначе говоря: работающий житель Нидерландов отдаёт государству 74% своей зарплаты, а оставшиеся 11%, которые государство тратит сверх этого, будут получены из будущих налогов на его детей. Государство де-факто потребляет 85% реального фонда оплаты труда.

Именно поэтому эти два процента так близки: государственные расходы определяют — через пространство для заимствований плюс налогообложение — сколько необходимо изъять из ВНД. Налоги подводятся настолько близко к этим расходам, насколько это политически возможно, а разрыв покрывается долгом. «Низкий государственный долг 43,8% ВВП» в реальности равен 84% ВНД и ежегодно растёт на 11,4 процентного пункта ВНД — если только налоги не будут повышены или расходы не будут снижены.

4. Указание на других

К реальной асимметрии добавляется асимметрия подачи. Нидерландские политики и публикации последовательно представляют:

• «Налоговая нагрузка 38,5% ВВП» — звучит как умеренно высокая европейская.

• «Государственные расходы 44% ВВП» — звучит как обычная западная.

• «Государственный долг 43,8% ВВП» — звучит дисциплинированно.

Затем такие страны, как Соединённые Штаты, Швейцария, Сингапур или Ирландия, характеризуют как страны, которые «взимают слишком мало налогов» или являются «налоговыми гаванями». Между тем:

• Реальная налоговая нагрузка на выплаченную в Нидерландах зарплату составляет 74% (в расчёте на ВНД).

• Сами Нидерланды через освобождение от налога на участие, структуры почтовых ящиков и сотни налоговых соглашений позволяют иностранным акционерам почти без налога выводить прибыль из Нидерландов.

• Таким образом, работающие жители Нидерландов де-факто оплачивают государство, которое щадит иностранных владельцев их производственных мощностей.

Это не нейтральный статистический факт. Это неверное представление реальных соотношений с конкретными политическими последствиями: дискуссии о перераспределении исходят из ложных посылок, налоговые реформы оцениваются по знаменателю ВВП, который скрывает реальную нагрузку, а международная критика Нидерландов как транзитной страны затушёвывается собственным представлением о «нормальной налоговой нагрузке».

5. Призыв изменить рамку

Цифры в этом документе не спорны. Каждая из них взята из CBS, статистики доходов OECD и Финансового годового отчёта государства. Спорным является выбор всегда представлять их по отношению к ВВП и никогда — по отношению к тому, что работающие действительно зарабатывают.

Необходимо больше публикаций в этом направлении. Не как партийно-политическая атака, а как исправление статистической рамки, которая делает невидимым реальное неравенство между работающими резидентами и иностранными владельцами. Без этого исправления политическая дискуссия будет и дальше вращаться вокруг того, какая группа работающих внутри страны «должна вносить ещё больше», тогда как крупнейший необлагаемый денежный поток — прибыль, достающаяся иностранным владельцам, — останется вне поля зрения.

В Нидерландах нет «низкой налоговой нагрузки». В Нидерландах одна из самых высоких налоговых нагрузок в мире — для резидентов, которые работают. Для иностранных владельцев она одна из самых низких. Эти две истины, соединённые в одной стране, мы здесь называем золотой клеткой.

Приложение: источники

Показатель или факт	Источник	URL
ВВП 2024: €1,122 трлн (предварительно)	CBS StatLine 85865NED	https://opendata.cbs.nl/statline/CBS/nl/dataset/85865NED
ВВП 2024: €1,134 трлн (окончательно)	Финансовый годовой отчёт государства за 2024 год	https://www.rijksfinancien.nl/financieel-jaarverslag/2024
Валовой национальный доход 2024: €1,118 трлн	Лонгрид CBS «Сбережения домохозяйств 2024»	https://www.cbs.nl/nl-nl/longread/de-nederlandse-economie/2025/besparingen-huishoudens-alleen-groter-tijdens-corona/2-inkomen-van-nederland
Брутто-зарплаты €405,1 млрд + социальные взносы работодателя €120,2 млрд	Панель CBS «Затраты на труд», 2024	https://www.cbs.nl/nl-nl/visualisaties/dashboard-arbeidsmarkt/ontwikkeling-cao-lonen/loonkosten
Оплата труда в государственном секторе: €97,5 млрд	CBS StatLine 84576NED	https://opendata.cbs.nl/statline/CBS/nl/dataset/84576NED
Государственные расходы: €498,5 млрд	CBS «Расходы государства приближаются к 500 млрд»	https://www.cbs.nl/nl-nl/longread/diversen/2025/overheidstekort-toegenomen-in-2024-schuld-relatief-laag/3-uitgaven-overheid-richting-500-miljard-euro
Налоговая нагрузка: 38,5% ВВП	OECD Revenue Statistics 2024 — Netherlands	https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/topics/policy-sub-issues/global-tax-revenues/revenue-statistics-netherlands.pdf
Валовой операционный излишек + смешанный доход: €484,7 млрд	CBS StatLine 85865NED	https://opendata.cbs.nl/statline/CBS/nl/dataset/85865NED
Валовая прибыль нефинансовых корпораций: €373 млрд	Лонгрид CBS «Нефинансовые корпорации 2024»	https://www.cbs.nl/nl-nl/longread/de-nederlandse-economie/2025/besparingen-huishoudens-alleen-groter-tijdens-corona/5-niet-financiele-vennootschappen
Иностранный контроль: 25,6% нидерландского бизнеса	CBS StatLine 85821NED	https://www.cbs.nl/nl-nl/cijfers/detail/85821NED
Факторный доход €845 млрд после вычета амортизации	CBS «Рынок труда в цифрах, 2024»	https://www.cbs.nl/-/media/_pdf/2025/18/de-arbeidsmarkt-in-cijfers-2024.pdf
Долг ЭВС €491,6 млрд и дефицит €10,1 млрд	Правительство Нидерландов, День отчётности за 2024 год	https://www.rijksoverheid.nl/actueel/nieuws/2025/05/21/persbericht-verantwoordingsdag-en-financieel-jaarverslag-van-het-rijk-2024
Самозанятые: 1,9 млн, основной доход — у 1,2 млн	Досье CBS о самозанятых	https://www.cbs.nl/nl-nl/dossier/dossier-zzp
Амортизация около €165 млрд (оценка)	CPB, Центральный экономический план 2024	https://www.cpb.nl/sites/default/files/omnidownload/verzamelde-bijlagen-cep2024-22februari2024_1.xlsx
Ставки подоходного налога с зарплаты и взносов за 2024 год	Налоговая служба Нидерландов, ставки подоходного налога 2024	https://www.belastingdienst.nl
Освобождение от налога на участие и налоговые соглашения	Закон о налоге на прибыль корпораций 1969, ст. 13; соглашения Нидерландов с США, Великобританией и Швейцарией	https://wetten.overheid.nl

Все цифры в этом документе прослеживаются до CBS, OECD или государственных финансов. Там, где указана «оценка», это отмечено явно и следует из производного расчёта на основе опубликованных первичных данных CBS.